ПРОГНОЗЫ И ФАКТЫ – Куда кривая вывела цены нефти и зерна?!

В начале июля специалисты агентства “Стратег” подвели итоги комплексного ценового прогнозирования курса доллара, котировок нефти и цен зерновых за период минувшего зернового сезона 2016 -​​ 2017 года

Комментирует итоги:

РЕШЕТНЯК Владимир Иванович

Директор ООО Агентство “Стратег”

Координатор Агропромышленного клуба “Земляне”

Формирование системы ценового прогнозирования товарных рынков со среднесрочным и долгосрочным горизонтом планирования чрезвычайно актуальная, но весьма трудоёмкая задача. Агентство “Стратег” к решению этой задачи приступило, если можно так выразиться с момента своего рождения и с тех пор уж минуло двенадцать лет, однако. Впрочем, вряд ли можно было ускорить процесс. Потому​​ как российский рынок относительно молод, а до 1999 года был “переходный базар”. Минимум накопления ценовой базы данных, чтобы увязать её с балансом и вычислить взаимосвязи с урожайностью двенадцать лет. Плюс к тому внутренний рынок необходимо было состыковать с мировым в унифицированных форматах. Затем, помимо продовольственного комплекса провести исследования энергетического и финансового сектора, поскольку в целом этот триумвират представляет элементы опорно - двигательной системы государства в частности​​ и цивилизации в целом. В общем, всё это время без дела не сидели, а прошедший зерновой сезон “замкнул цепь” отечественного рынка. Почему так уверенно об этом заявляю, потому что на сезон 2016 - 2017 года для мирового и российского зернового рынка мы формировали комплексный прогноз по нескольким сценариям, отслеживая отклонения фактов от прогнозов без промежуточных корректировок. Для цен нефти и курса доллара к рублю тоже взаимосвязанный прогноз сформировали, но сценарий там всего один без вариантов и отличается от аналоговых сценариев зернового комплекса. Ценовой прогноз по сути своей, квинтэссенция статистического форматирования и аналитических исследований рынков и требования к нему как на войне​​ планы генеральных сражений на одном листе бумаги, чтобы каждая товарная позиция представляла собой панораму прошлого (факты) и будущего (прогнозы).

Демонстрировать примеры развёрнутых ценовых форматов с долгосрочными прогнозами позвольте мне воздержаться, поскольку это интеллектуальная собственность агентства “Стратег” и достояние клубного сообщества “Землян”. Но в процессе подведения итогов я представлю фрагменты этих форматов, чтобы по месяцам и в среднем за сезон проиллюстрировать отклонения фактических цен от прогнозных по тем позициям, которые наиболее актуальны для операторов. Начнём, пожалуй, с курса доллара и цен нефти исходя из того, что по этим ценовым измерениям был всего лишь один сценарный прогноз.

Таблица 1.​​ Оценка отклонений фактического курса доллара от среднесрочного (сезон) прогноза *​​ 

* - прогноз агентства “Стратег”, фактический курс по данным ЦБ РФ​​ 

 ​​ ​​ ​​ ​​ ​​​​ 

Расшифровывать сценарный алгоритм и расчётные формулы воздержусь и лишь подчеркну, что прогноз валютного курса мы формировали в привязке к представленному далее прогнозу цен нефти.

Таблица​​ 2.​​ Оценка отклонений фактической цены нефти​​ Brent​​ от среднесрочного (сезон) прогноза *

* - прогноз агентства “Стратег”, фактические цены по данным​​ US​​ Energy​​ Information​​ Administration

Как видите по нефти средняя за зерновой сезон цена фактически на​​ -5%​​ ниже прогнозной, но мы отнюдь не волшебники, а стратеги, хотя прогноз цен нефти тоже оказался вполне себе неглупым.

Конечно, можно было бы провести расследование двузначных % отклонений в ноябре и июне, хотя я так полагаю, это удел профильных экспертов​​ ковыряться в деталях и подробностях нефтяных манипуляций. Почему манипуляций, потому что я не питаю иллюзий по поводу так называемой рыночной конъюнктуры и прочих атрибутов “американского покера”. В своё время мы достаточно скрупулёзно вникали в систему рыночного ценообразования в глобальном, мировом масштабе. Так что у нас нет сомнений в отношении системы разведения “кроликов на капусте”. Поясню эту мысль резонным вопросом: кто считает мировые балансы нефти, зерна и прочих важнейших ресурсов и как реагируют “биржевые казино” на эти оценки?! Между тем, никто не может проверить достоверность мировых запасов этих ресурсов, а верить на слово заинтересованным игрокам равносильно играть в покер с сидящими на раздаче шулерами. Анекдот есть​​ на эту тему, как бесшабашный Петька доверчивых джентльменов в карты лихо обыграл.

Если без шуток - прибауток, тогда честно - откровенно признаюсь, что меня напрягает близость прогноза с фактами по курсу доллара в рублях. Хотя я зарекался не расшифровывать алгоритмы прогноза, но​​ раз пошла такая​​ à la guerre, видимо придётся намекнуть, что курс доллара “запрограммирован” по сценарию конца восьмидесятых годов прошлого века. По сути, это был конец “Союза нерушимого” и коль скоро мы по валютному курсу нащупали некую историческую параллель, впору задуматься к чему бы это?! Кстати, в визуальном образе зависимость рубля от нефти смотрится весьма угрожающе и по этому поводу была у нас недавно публикация “шутки с долей шутки”, но подтекст у шутки вполне серьёзный.

Официальный курс доллара,​​ установленный ЦБ на конец первого полугодия 30 июня 2017 года составил 59,09 руб. / U$D при цене нефти марки Brent на сопоставимую дату 47,08 U$D за баррель и как выглядят хитросплетения нефтедолларовых извилин за восемнадцать с хвостом лет, судите сами:

http://agroprom.club/statistics/st6/

Воистину, что для кроликов слияние для удавов поглощение, но если мотивация американского доллара поглощать “всё что шевелится” понятна, “кроличья позиция” рубля,​​ мягко говоря, постыдна.

Грубо выражаясь, среднюю продолжительность жизни тому назад “валютную проституцию” регуляторов к стенке бы припёрли без суда и следствия за подрыв финансового суверенитета государства. Пусть это будет субъективным оценочным суждением, хотя наша модель беспристрастно вычислила курс доллара и также беспристрастно продлила векторы прогноза на заданную перспективу до 2025 года.

Поэтому я смею утверждать, что с таким курсом Россия рискует напороться на исторические параллели, отмеченные​​ красной точкой​​ и датой​​ 17.08.1998, но эту дилемму давайте отложим на потом.

Далее позвольте представить итоги среднесрочного ценового прогнозирования зернового рынка по двум важнейшим культурам пшенице и кукурузе и давайте начнём с американской царицы полей.

Таблица 3.​​ Оценка отклонений фактической цены кукурузы от среднесрочного (сезон) прогноза *

* - прогноз агентства “Стратег”, фактические цены по данным “ПроЗерно”

Среднее за сезон отклонение факта от прогноза здесь тоже нулевое как и по курсу доллара, но разница​​ в том, что для зернового рынка мы задавали другой алгоритм и некоторое время отслеживали динамику зерновых по двум сходным сценариям, поскольку оба варианта были равновесно вероятны.

Таблица 4.​​ Оценка отклонений фактической цены пшеницы от среднесрочного (сезон) прогноза *

* - прогноз агентства “Стратег”, фактические цены по данным “ПроЗерно”

В отличие от кукурузы по пшенице среднее за сезон отклонение едва не зашкалило за допуск​​ -10%, хотя по другому сценарию у пшеницы нулевое​​ отклонение. Но думаю, не стоит разрываться как анекдотичной обезьяне между умным прогнозом и красивым результатом. Представленный вариант я считаю умным и обоснованным, поскольку там погодно - климатический фактор по умолчанию учтён и на июнь лишь этот сценарий предсказывал​​ ценовой всплеск​​ пшеницы и кукурузы. Что же касается отклонения, это скорее к российскому рекордному урожаю претензия, где 120 млн. тонн фигурирует на бумаге, из которых 10 млн. толи с влагой испарились, толи затерялись в овраге. Это тоже​​ отдельная тема для дискуссий, поскольку данные Росстата по запасам на начало июля не поспели, чтобы вопрос по существу задать. ​​ 

В частности разница между прошлым и позапрошлым урожаем 15 млн. тонн, а разница по запасам была на начало июня 4,4 млн. тонн​​ при сопоставимом экспорте и скромном приросте потребления.

Кстати, это уместный повод оценить диспозиции по сопоставимым позициям внутреннего рынка, и далее представлю аналогичные форматы по нашей кукурузе и пшенице, но в рублёвых измерениях.

Таблица 5.​​ Оценка отклонений фактической цены кукурузы от среднесрочного (сезон) прогноза *

* - прогноз агентства “Стратег”, фактические цены по данным “ПроЗерно”

Таблица 6.​​ Оценка отклонений фактической цены пшеницы от среднесрочного (сезон) прогноза *

* - прогноз агентства “Стратег”, фактические цены по данным “ПроЗерно”

Как видите средние за сезон отклонения фактов от прогноза по кукурузе​​ -5%, пшенице​​ -8%​​ и отклонение по месяцам периодически демонстрирует двузначный % погрешности равно как американской пшеницы, хотя заданные в прогнозе флуктуации​​ выше​​ /​​ ниже​​ предыдущего месяца близки к фактам.

Если расценивать ценовые прогнозы не универсальными таблетками “от головной боли и жидкого стула” и задействовать их как инструменты для стратегического планирования и​​ тактического маневрирования, тогда для оператора важнее не % отклонения, а векторы ценового движения. В данном случае вектора у этих товарных позиций практически совпали с заданными в прогнозе. Более того, у кого жизненный опыт приучен “узелки на память” завязывать, мне достаточно было два слова молвить, чтобы они свои узелки развязали, без лишних слов сообразили, по какому сценарию двинулся зерновой рынок и​​ задействовали​​ стратегию и тактику реализации зерна на опережение, а не вдогонку. У кого память коротковата, а опыта маловато, двух слов будет недостаточно. Ориентироваться по предвзятым экспертным оценкам либо на информационную мякину средств массовой дезинформации вестись подчас себе дороже.

Буквально недавно был весьма поучительный скандал с экспертными оценками по нефти.  ​​ ​​ ​​​​ 

30 июня 2017 года

Крупные банки распрощались с надеждами на рост цен на нефть

http://insfinance.ru/14419-krupnye-banki-rasproschalis-s-nadezhdami-na-rost-cen-na-neft.html

Goldman Sachs, Morgan Stanley, JP Morgan, Bank of America, Citigroup​​ и​​ Societe Generale,​​ 

которые некогда предсказывали, что нефть завершит этот год на отметке​​ 

$60 или выше, теперь ждут, что цены нефти​​ едва ли поднимутся до $50  ​​​​ 

Интрига здесь в том, что наши комплексные модели хотя не претендуют на истину последней инстанции, но не тупят как эксперты именитых банков. Отметок $60 баррель для цен нефти за прошлый равно как и на текущий год в них не​​ просматривалось. Зато с позапрошлого года просматривался сценарий, который сейчас имеет место и на перспективу таковой выводит нефтяной рынок на​​ красную точку​​ у хвоста удава, о которой выше я уже намекал в подтексте хитросплетений нефтедолларовых измерений.​​ 

Хотя склонен полагать, что эксперты именитых банков не тупые, а ангажированные публично глупить за солидную мзду с прицелом содействовать направленному влиянию на ценовые ожидания.

Аграрные рынки не хуже, точнее не лучше нефтяного, а балансовые манипуляции и ценовые спекуляции неизменные атрибуты системы глобального управления маршевыми двигателями экономики и общества и по этой теме у нас месяц назад была публикация с броским вопросительным заголовком. ​​ 

06 июня 2017 года

ЧТО ВСЕМУ ГОЛОВА?! – Маршевые двигатели экономики и общества

http://agroprom.club/analytics/20170606/

Думаю, парадигма фундаментального влияния спроса и предложения на ценообразование для XXI века теряет актуальность в силу бурного развития информационных технологий, а любая технология обычно “двойного назначения” и может служить как во благо созидания, так и орудием разрушения.

​​ 

Отрицать этот факт было бы глупо и недальновидно, поэтому признаюсь, что в прошлом сезоне мы свои​​ разработки задействовали для решения задач противодействия и нейтрализации информационных атак на отечественный зерновой рынок и в этом плане “турецкий демарш” весьма показателен. Напомню, что в середине марта Турция предъявила России “зерновой ультиматум” в ответ на ограничения поставок их помидоров на наш рынок. Почитай три месяца свистопляска​​ ЗЕРНО VS ПОМИДОРЫ​​ продолжалась, хотя у турков изначально шансов не было этой авантюрой козырять. Дабы некоторым отнюдь не доблестным СМИ не истерить “всё пропало -​​ гипс снимают, клиент уезжает” нашему Минсельхозу впору было лекцию им преподать по мировым балансам зерна в разрезе стран и циклическим флуктуациям урожайности по погодно - климатическим условиям. Но толи недосуг было профильному министерству просветительской деятельности предаваться, толи обитателей Оррликова переулка самих не помешало бы просветить на предмет того, о чём петух кукарекал во время выступления министра на II ВФПБ в конце апреля. Сейчас только ленивый на погоду не сетует, урожайный оптимизм​​ на мировом рынке уступает пессимизму, хотя ещё в прошлом году по ранним колосовым (пшеница и ячмень) на 2017 год в мире явно просматривался спад урожайности по погодным условиям. Как говорится à la guerre comme à la guerre и это пример каким образом стратегическое планирование решает задачу отражения информационных атак. Другая сторона этой медали позитивное влияние на ожидания и здесь нагляден пример пшеницы 3 класса.

 ​​ ​​ ​​ ​​ ​​​​ 

Таблица 7.​​ Оценка отклонений фактической цены пшеницы от среднесрочного (сезон) прогноза *

* - прогноз агентства “Стратег”, фактические цены по данным “ПроЗерно”

Обратите внимание, что по взамосвязанному с двумя предыдущими позициями прогнозному сценарию у пшеницы 3 класса август в пику прогнозу​​ провалился​​ ниже психологической планки​​ 10000 руб., но затем, в сентябре цены​​ окрепли, в октябре - ноябре восстановились на повышающем тренде выше этой планки и уверенно продержались на достигнутом уровне до февраля. На память не жалуюсь, хотя для большей благонадёжности приучен “все ходы записывать” и мне не стыдно за рекомендации деловым партнёрам, которые на старте прошлого сезона сформулировал: пшеницу 3 класса до зимы придержать, фураж без тени сомнений сливать не дожидаясь с моря погоды. Но это так сказать клубный масштаб, а в масштабе страны требуются более авторитетные рекомендации и надо полагать, это сфера компетенции регионов и профильных федеральных министерств и ведомств. Поимённо могу назвать губернаторов, которые по прошлому сезону аграриям компетентные рекомендации давали. Мы даже​​ в рублях на тонне прикинули, какова цена таких рекомендаций и смею вас заверить, что погектарная господдержка на их фоне весьма бледно выглядит, но грамотные рекомендации не отменяют актуальность стратегического планирования на долгосрочную перспективу. Следует признать, что с этим делом у нас весьма печально и на днях мне при оценках уровней цен зерна к слову пришлось припомнить печальный исход одной “эпической саги”. Минэкономразвития на правительственном уровне почитай девять лет тому назад амбициозно блеснуло планом экономического лидерства до 2020 года. По факту этот план оказался хреном, а не морковкой и, судя по всему, за это глава министерства была наказана сменой поста на пост главы ЦБ РФ.​​ 

Кому интересны подробности, чтобы не пересказывать рекомендую посмотреть публикацию.

​​ 

10 июля 2017 года

ПРИЕМЛЕМАЯ И СПРАВЕДЛИВАЯ ЦЕНА ЗЕРНА​​ – Точка зрения

http://agroprom.club/analytics/20170710/

Думаю, в меру профессиональной компетенции я достаточно​​ детально и подробно прогнозы и факты по базисным элементам опорно - двигательной системы экономики и общества вам представил, а под ними подразумеваю энергетический сектор в лице нефти и продовольственный комплекс в лице зерна. Что же касается финансовой системы, дико извиняюсь, но полагаю, что у ж*** не может быть лица.

Пусть это будет моим личным субъективным суждением, но считаю, что вправе высказывать таковое как гражданин своей страны и патриот своего Отечества. Посему, без оглядок на​​ политкорректность лексики точку зрения на валютное измерение дополню парой рифм о специфике страусиной логики.

СТРАУСИНАЯ ЛОГИКА

Засунув голову в песок, прикинул страус… нормалёк

Конечно, не видать ни зги, зато не парятся мозги

Я ж**** буду есть и пить, я​​ через ж*** буду говорить

И пусть расслабятся куриные мозги мои впотьмах​​ 

Ведь наша сила в хитрой ж*** и стремительных ногах​​ 

Это тоже своеобразная “шутка с долей шутки”, возникла она спонтанно на ассоциативном уровне оценки озвученной Минэкономразвития 01 октября 2008 года концепции экономического лидерства до 2020 года и шутка действительно оказалась лишь с долей шутки. Без шуток об этом сейчас говорят специалисты и эксперты, которым я склонен доверять больше, нежели лукавому словоблудию страусов.

ХИТРОСПЛЕТЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ ИЗМЕРЕНИЙ​​ - Комментарий

Так или иначе, но в прошедшем зерновом сезоне 20016 - 2017 года алгоритм​​ извилин​​ “нефтедоллара” по нашим моделям просматривался вполне определённо. Следуя логике алгоритма, мы сформировали для двух его составляющих прогнозы с горизонтом планирования на восемь ходов в смысле сезонов вперёд, а время покажет и история рассудит кто​​ is​​ who​​ и​​ who​​ is​​ где. Так что эти измерения стоит контролировать через призму комплексной модели агентства “Стратег” и теперь ещё пару абзацев о зерне.

Мне нет резона откровенничать по поводу ценовых перспектив зернового рынка, равно как аграриям нет резона плоды своего труда безвозмездно разбазаривать. Тем не менее,​​ в рамках клубного сообщества у меня есть полномочия вроде “общественного поручения” и поэтому от имени Агропромышленного клуба “Земляне” уполномочен заявить, что в перспективе зернового сезона 2017 - 2018 и двух последующих за ним сезонов в наших моделях​​ просматривается высокая вероятность укрепления цен зерна.

К этой оптимистичной ноте лично от себя добавлю - обеспечение средств существования зерном более благонадёжно, нежели цифрами на банковских счетах, ну и на вопрос, сколько стоит хлеб, когда его нет, для реальных и истинных ценностей есть ответ в виде цифрового символа бесконечности​​ ∞

Кого заинтересовали комплексные ценовые модели агентства “Стратег” и деловое сотрудничество​​ 

в рамках Агропромышленного клуба “Земляне” контакты координаторов клуба я​​ представлю далее …

ООО Агентство “Стратег”

Телефоны: +7 - 4723 - 440 383; +7 - 910 - 2252156

Электронная почта: strateg@belnet.ru, agropromclub@mail.ru  

Основные​​ сферы деятельности

Объемно - ценовое моделирование аграрных рынков с долгосрочным горизонтом планирования

Оказание услуги по информационно - консалтинговому сопровождению на договорной основе

Статистические базы данных по мировому и российскому агропромышленному комплексу

Сопутствующие сферы деятельности

Организация и проведение конгресс - мероприятий

Обучающие курсы по объёмно - ценовому моделированию

Оказание услуг по проведению агрохимического обследования полей

Содействие внедрению перспективных технологий

Услуги по внесению безводного аммиака по системе “всё включено”

Услуги по поставкам микроудобрений, стимуляторов и антистрессантов

Агропромышленный клуб “Земляне” 

Интернет - представительство:​​ http://agroprom.club/